Brockhouse Cooper

Gestion constante du risque

La philosophie de Brockhouse Cooper Gestion d’actifs va bien au-delà de l’approche traditionnelle qui utilise comme principal outil de gestion du risque l’analyse de la frontière d’efficience et la répartition stratégique des actifs. Nous croyons que la diversification géographique et par catégories d’actifs peut avoir une influence positive sur le profil risque/rendement d’un portefeuille, mais qu’elle ne constitue pas à elle seule un mécanisme suffisant et fiable pour encadrer le risque. La répartition d’actifs et la gestion du risque devraient être deux fonctions séparées, et tout risque non voulu et non couvert devrait être surveillé et géré attentivement.

Nous proposons aux investisseurs de cibler un objectif de volatilité en fonction de leur tolérance du risque et de chercher à le maintenir en ajustant l’exposition de leur portefeuille aux mouvements du marché par des contrats à terme liquides. Les investisseurs peuvent ainsi maintenir le risque de marché au niveau désiré (tout en conservant, le cas échéant, tout alpha qui pourrait résulter d’une gestion active), au lieu de maintenir une exposition en dollars ou en pourcentage fixe ce qui se traduit par une variation des niveaux de risque du portefeuille au gré des mouvements du marché.

Nous vous invitons à lire notre livre blanc sur la volatilité constante

Brockhouse Cooper Gestion d’actifs est une division de Pavilion Asset Management Ltd.